บทวิเคราะห์ทองคำ (XAU/USD): เมื่อราคาพุ่งทะลุทุกตำรา เรากำลังยืนอยู่ตรงไหน?
Jo Smart Golds วิเคราะห์
วันที่วิเคราะห์: 29 มกราคม 2026
ราคาสูงสุดที่บันทึก: $5,525.69
1. สถานะปัจจุบัน: เราอยู่ที่ไหน?
คำตอบที่ชัดเจนที่สุดจากกราฟรายเดือน (Timeframe Month) คือเรากำลังอยู่ใน "Supercycle Wave 3" (คลื่น 3 รอบใหญ่) ที่มีลักษณะเฉพาะตัวคือ "Hyper-Extended" (ยืดขยายขั้นสุด)
- ลักษณะทางเทคนิค: กราฟราคาชันเกือบ 80-90 องศา เป็นลักษณะของ Parabolic Run ซึ่งเกิดจาก Panic Buy (ความกลัวตกรถ) ผสมกับ FOMO มหาศาล
- การทำลายสถิติ: ราคาได้ทะลุเป้าหมาย Fibonacci Extension มาตรฐานทุกระดับ ($161.8\%$, $261.8\%$ และแม้กระทั่ง $423.6\%$ ที่ประมาณ $4,237$) ขึ้นมาไกลมาก
- ความตึงตัว (Overextended): ราคาทิ้งห่างจากเส้นค่าเฉลี่ย (EMA) หลักพันจุด เปรียบเสมือนหนังยางที่ถูกดึงจนตึงสุดขีด ซึ่งตามธรรมชาติแล้วจะต้องมีการดีดกลับ (Snapback)
2. จะไปยังไงต่อ? (The Next Moves)
เพื่อให้การวิเคราะห์ "ไม่หน้าแหก" เราจะไม่ฟันธงว่าราคาจะหยุดที่เลขไหน แต่จะแบ่งความเป็นไปได้ออกเป็น 2 ฉากทัศน์หลัก:
Scenario A: The Blow-off Top (พุ่งเฮือกสุดท้ายแล้วจบ)
นี่คือรูปแบบที่มักเกิดปลายเทรนด์ขาขึ้นที่รุนแรง
- แนวโน้ม: ราคาอาจกระชากขึ้นไปทดสอบแนวต้านจิตวิทยาถัดไปที่ $5,555 หรือ $6,000 ในระยะเวลาสั้นๆ (ระดับ Week) เพื่อดึงดูดแมงเม่าชุดสุดท้าย
- จุดจบ: จะเกิดการเทขายแบบรุนแรงทันที (V-Shape Reversal) ทิ้งไส้เทียนด้านบนยาวๆ ไว้เป็นอนุสรณ์
- สัญญาณเตือน: ให้จับตาดู Timeframe เล็ก (Day/Week) หากเกิด Bearish Divergence (ราคาทำ High ใหม่ แต่ RSI/MACD ไม่ทำตาม) นั่นคือสัญญาณเตือนภัยระดับสูงสุด
Scenario B: Sideway Correction (ออกข้างเพื่อไปต่อ)
หากพื้นฐานเศรษฐกิจโลกยังวิกฤตหนัก ทองคำอาจไม่ร่วงแรงแต่เลือกที่จะ "ลอยตัว"
- แนวโน้ม: ราคาหยุดทำ High ใหม่ แต่ไม่ร่วงหลุด $5,000 รักษาทรงตัวในกรอบแคบๆ เพื่อรอให้เส้นค่าเฉลี่ย (EMA) วิ่งตามขึ้นมาหา
- ความหมาย: นี่คือการพักตัวในรูปแบบ Running Correction ของ Wave 4 ย่อย เพื่อสะสมพลังขึ้น Wave 5 ต่อไปในอนาคต
3. กลยุทธ์รับมือ (Survival Guide)
- สำหรับคนที่มีของ (Let Profit Run with Care):
- คุณถือไพ่เหนือกว่าคนทั้งตลาด แต่อย่าประมาทความผันผวน
- Action: ใช้ Trailing Stop (เลื่อนจุดขายตามราคา) โดยดู Low ของแท่งเทียนรายสัปดาห์ หากหลุดต้องยอมขายทำกำไรบางส่วน อย่าเสียดายยอดดอย
- สำหรับคนที่จะเข้าใหม่ (Wait & See):
- พื้นที่ตรงนี้คือ "โซนสังหาร" การเข้า Buy ตอนนี้ Risk/Reward ไม่คุ้มค่า
- Action: รอให้เกิดการปรับฐาน Wave 4 ที่ชัดเจน โดยแนวรับที่มีนัยสำคัญแรกคือโซนที่เคยเป็นแนวต้านเดิม (ประมาณ $4,500 - $4,200)
บทสรุป
เรากำลังอยู่ในประวัติศาสตร์หน้าใหม่ของราคาทองคำที่ Wave 3 แสดงพลังออกมาเต็มที่ที่สุด การวิเคราะห์ทางเทคนิคบอกเราว่า "งานเลี้ยงย่อมมีวันเลิกรา" แต่ไม่มีใครบอกได้ว่าจะเลิกกี่โมง สิ่งที่ทำได้ดีที่สุดตอนนี้ไม่ใช่การเดายอดดอย แต่คือการ "ล็อคกำไร" และ "ระวังแรงดีดกลับ" ของหนังยางเส้นนี้ครับ
บทความนี้เป็นการวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อประกอบการตัดสินใจ ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงินโดยตรง การลงทุนมีความเสี่ยง โปรดใช้วิจารณญาณครับ